阿尔法套利:雁丰多策略基金?CTA策略,阿尔法策略,套利策略怎么样

国际期货交易平台大全 http://www.yizijia.cn

1、阿尔法套利:雁丰多策略基金?CTA策略,阿尔法策略,套利策略怎么样

每个人都百知道开飞机得飞行员,做手术得医师。不过好多人以为人人都可以直接买股票和基金而不需要先学习投资技能。所以大多数人什么都不懂就买无异于自己去开飞机或给人做手术,后果可想而知。现实中往往嫉妒别人赚钱后就去跟风接盘早已忘记这些基本常识了。别说基金有基金经理操盘,基金同样是看天吃饭的度,大行情走坏时一样玩完。说到底,投资必须靠自己的悟性和努力才能稳稳小赚,再加上好运气才能大赚,周期轮回中控制风险排第一,止损的意义可以小亏不能大亏,被动等着大行情来了赚一波就回够了。也可以说谋事在人,成事在天。

cta策略,阿尔法策略,套利策略等适合于一部分人,每个人必须发现答或发明适合自己性情和三观的策略才能很好的去执行,才有立足之地,否则就是别人的韭菜。

2、阿尔法套利:目前,股指期货套利的方法主要有哪些?

套利是指利用同一资产在价格上的差异,低买高卖并获取利润的投资行为。一般来说,套利是无风险的,或者是低风险的投资行为。与股指期货有关的套利方式主要有四种,分别是期现套利、跨期套利、结算日套利和阿尔法套利。

股指期货上市以后必将带来很多套利机会,投资者在把握这些套利机会的同时也要区别它们的风险收益特征。结算日套利是风险最小的一种套利方式,但它出现的几率非常低,每次套利的收益率很少,可供套利的资金容量也较少。

股指期货上市初期,预计期现套利每笔收益率为1%至2%,随着股指期货市场逐渐达到均衡,期现套利可能只会伴随重大事件的发生才会出现。考虑到冲击成本,采用股票组合构建现货头寸的期现套利单笔资金规模宜控制在3亿元以内,而运用指数基金复制指数的期现套利单笔资金规模最好控制在500万元以内。

股指期货套利的方法:

1、结算日套利

2、期现套利

3、跨期套利

跨期套利因为存在一个转换成期现套利,存在一个弥补损失的机制,风险略高于期现套利。考虑到合约间跨期的时间较长,预计上市初期存在3%至5%单笔盈利的跨期套利机会。

4、阿尔法套利:

它在套利中属于典型的高收益、高风险套利方式。此种套利仅适合有能力挑选出具有稳定阿尔法证券产品的投资者,投资者在做阿尔法套利的时候应该与市场驱动因子监测体系结合起来分析。

阿尔法套利因其高风险、高收益特性,有可能在股指期货市场回归均衡,低风险套利机会减少的时候成为主流套利方式。总而言之,投资者要结合自身情况,选择最适合的套利方式,提升单位收益。

3、阿尔法套利:股票BETA转换成的对冲头寸ALPHA啥意思

beta是股票的β值,

beta值解释:http://baike.baidu.com/link?url=-vrzdov_nqsv3ylrsk

alpha是阿尔法7a686964616fe59b9ee7ad9431333337613165的英文写法,

alpha套利:http://www.funiu.com/dctl/20150814/230.html

例子:

阿尔法套利中的阿尔法а是指股票相对指数的超额收益,当а为正时,表明股票走势能够强于指数。而所谓а套利,是指寻找到获得较高а正值的股票构建一个组合,买入该组合的股票,同时卖出等值的股指期货合约,在建立套利头寸后,股票组合如果表现强于指数,若价格是下跌,则指数下跌幅度高于а股票组合,指数期货空头收益高于а股票组合损失,套利组合获得收益;若价格上涨,则а股票组合上涨收益多于期货空头损失,套利亦获得收益。

比如在股指期货上市时,因市场不确定因素较多,而且地产调控政策出台,可预计一些防御性板块会获得相对指数的强势表现,因此可以买入如下三只股票构建一个а组合:云南白药,伊利股份和北大荒。股指期货上市以来,该组合价值出现下跌,但下跌幅度远小于指数,取得正向а值。

阿尔法套利

在股指期货刚上市时,可以买入该组合,同时卖空等值的股指期货合约,经过一轮暴跌以后,期货空头取得收益,并且该收益超过а组合价值的缩水,套利头寸取得正向收益,如下图所示。

а套利在实际操作中主要面临的难点包括:选取能够获得阶段性超额收益的股票;其次判断价差点位,选择在组合与指数价差较窄时建立套利头寸;当价差扩大获得套利收益后,根据市场状况择机平掉套利头寸获取收益。

4、阿尔法套利:股票统计套利策略和阿尔法策略的异同?主要区别是什么?

所谓的阿尔法,最初指的是超额收益,百现在也有把阿尔法看做为绝对收益的。统计套利策略是利用统计学发现市场的规律来进行套利,但是否有超额收益,是否是绝对收益,依据不同的统计策略各有不同。实际上并无所谓的阿尔法策略,因为对于专业度投资者而言,无论是追求相对收益还是追求绝对收益,都需要阿尔法。不过有一专种策略叫可转移阿尔法策略,指的是通过对不同类型的资产进行组合,将有优势领域资产的超额属收益转移到只能获取贝塔收益的资产上,从而从总体上看,资产组合具备了阿尔法也即超额收益。

5、阿尔法套利:阿尔法套利的具体操作方法

1、多/空策略,就是将基金部分资产买入股票,部分资产卖空股票或者股指期货。对冲基金经理可以通过调整多空资产比例,来自由地调整基金面临的市场风险,往往是规避其不能把握的市场风险,尽可能降低风险,获取较稳定的收益。

2、套利策略,就是对两类相关资产同时进行买入、卖出的反向交易以获取价差,在交易中源一些风险因素被对冲掉,留下的风险因素则百是基金超额收益的来源。由于采用产品不一,因此套利策略又可以分为:股指套利、封闭式基金套利、统计套利等。

3、事件驱动型策略,就是投资于发生特殊情形或是重大重组的公司,例如发生分拆、收购、合并、破产重组、财务重组、资产重组或是股票回购度等行为的公司。事件驱动策略主要有不良证券投资和并知购套利,其他策略常与这两种策略一并使用。

4、趋势策略,通过判断证券或市场的走势来获利而不再是将市场风险对冲掉后依靠选择证券的能力来获利,而且有时还大量采用杠杆交易以增加盈利。类道型上可以分为:全球宏观基金、新兴市场对冲基金、纯粹卖空基金、交易基金及衍生品基金。

6、猜你喜欢:

在线客服

返回顶部